Este trecut pe asa-numita "lista neagra" a familiei nobiliare Munchhausen. In timpul vietii, nu era considerat un reprezentat onorabil al familiei, in contrast, de exemplu, cu primul-ministru Gerlach Adolph von Munchhausen. Baroul Karl Friedrich Hieronymus devine, la varsta de 13 ani, paj la curtea printului din Wolfenbuttel. La 18 ani este insotitorul printului Anton-Ulrich, al carui regiment este stationat in Riga. Intre anii 1740 si 1750 va fi aici locotenent si maestru de calarie. Este invitat de mai multe ori pe mosia prietenului sau baltic Georg Gustav von Dunten, unde participa la cateva vanatori. Probabil Baronul a inceput sa-si povesteasca aventurile imaginare in vreo carciuma.
Pe mosia prietenului sau face cunostinta cu fiica acestuia, cu care se va casatori in 1077. Intre 1740 si 1741 Baronul ia parte la razboiul cu turcii, care va fi un izvor de povestiri fantastice. Din anul 1750, traieste cu sotia sa pe mosia lor vreme de 40 de ani fericiti, insa fara sa aiba urmasi.
Dupa moartea sotiei se casatoreste cu Bernhardine von Brunn, care avea 20 de ani - o casatorie nereusita care, in urma unui divort scandalos, il va ruina.

Personajul literar - Baronul mincinos - a fost creat de scriitorul german Rudolf Erich Raspe, inspirat probabil din realitate. Aceasta a publicat povestioare in revista germana, care apoi au aparut sub forma unei carti in limba engleza.
In anul 1786, Gottfried August Burger traduce cartea in limba germana , cu adaugiri si modificari.

Personajul Munchhausen relateaza la persoana intai felurite aventuri presarate cu exagerari fantastice.